Взаємозв’язок політики фінансування та грошових потоків підприємства

Abstract

Магістерська робота на здобуття освітнього ступеня магістра за спеціальністю 072 «Фінанси, банківська справа та страхування» – Чорноморський національний університет імені Петра Могили, Миколаїв, 2020. Дипломна робота присвячена виявленню впливу політики фінансування на стан грошових потоків обраних підприємств за період 2014-2018 рр. У рамках поставленої мети, в даному дослідженні було здійснено огляд існуючих теоретичних та практичних досліджень щодо грошових потоків та політики фінансування підприємства як фактору впливу на них. Удосконалено методику визначення взаємозв’язку політики фінансування та грошових потоків підприємства, зокрема через вплив зміни обсягів запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості на формування чистого руху коштів від операційної діяльності, а також методику оцінки впливу грошових потоків на фінансовий стан підприємства через застосування відносних показників тривалості погашення заборгованості; самофінансування інвестицій; чистої Cash-flow-маржі; відношення Cash-flow до власного капіталу; якості фінансового результату. Проведений аналіз виявив нестачу річного чистого грошового потоку, а також неспроможність операційного грошового потоку забезпечити інвестиційну діяльність та операції з капіталом при консервативній політиці фінансування, а також стабільність та зростання грошового потоку від операційної діяльності та залишку грошових коштів на кінець року при агресивній політиці фінансування підприємств лідерів світового ринку з виробництва спортивних товарів. Запропоновано заходи з оптимізації грошових потоків через зміну ступеню консервативності політики фінансування завдяки впровадженню шляхів зі зменшення обсягів запасів, дебіторської заборгованості, а також залучення короткострокових позичкових ресурсів дозволяє збільшити операційний грошовий рух, а також залишок коштів на кінець планового року.