Управління ліквідністю банків України

Abstract

Магістерська робота присвячена дослідженню управління ліквідністю банків України та розробці практичних рекомендацій щодо удосконалення процесу управління ліквідністю. Для досягнення поставленої мети у теоретичних розділах досліджено економічну сутність поняття «ліквідність», визначено принципи, методи та фактори впливу на управління ліквідністю банку, а також визначено методичні основи дослідження управління ліквідністю банків; у практичному розділі визначено тенденції розвитку банківської системи України, надана організаційно-економічна характеристика досліджуваних банків, здійснено аналіз та оцінку ефективності управління ліквідністю досліджуваних банків, виконано моделювання зв’язку показників ліквідності банківської системи та макрофінансових показників банківської системи України. Під час проведення дослідження застосовано загальнонаукові та спеціальні методи дослідження, зокрема аналіз, синтез, таблично-графічний методи, метод порівняння, кореляційно-регресійний аналіз, причинно-наслідковий метод, коефіцієнтний аналіз, прогнозний метод. Результатом дослідження є визначення того, що співвідношення кредитів та депозитів у банках України найбільше залежить від розподілу коштів в цінних паперах відносно активів. Чим більше банки утримують коштів у цінних паперах (зазвичай, це ОВДП Міністерства фінансів) в порівнянні з активами, тим менше є відношення кредитів та депозитів. Значні інвестиції банків у цінні папери, як джерело інвестиційного прибутку, обмежують їхню здатність надавати кредити населенню та підприємствам. Важливий вплив на співвідношення кредитів та депозитів у банках України здійснює співвідношення готівкових коштів до активів. Найбільш суттєво впливає частка високоліквідних активів в структурі активів банків України на такі показники, як темп зростання кредитів в банківській системі, та частка коштів, які тримаються в цінних державних паперах, в структурі загальних активів банків. Зростання високоліквідних активів протягом останніх років майже повністю забезпечувалося дуже суттєвим приростом державних цінних паперів в структурі активів банків. Розроблено рекомендації для удосконалення управління ліквідністю банків України, які полягають в посиленні державного контролю за сплатою кредитів боржниками, наданні кредитів за нижчими відсотковими ставками у випадку стійкого фінансового стану позичальника, а також у відновленні автокредитування та інших споживчих видів кредитування; розширенні державних іпотечних програм, на кшталт «єОселя», що фактично дасть змогу продовжувати свій розвиток будівельній галузі; поступовій лібералізації не тільки валютного обігу та курсу іноземної валюти, але й послабленні обмежень на виведення капіталу в умовах воєнного стану, інвестуванні банків в іноземні акції та облігації, наприклад, в індекси фондового ринку США. Результати дослідження демонструють економічний ефект, що є додатковим прибутком банків України, та оптимізації рівня ліквідності. Introduction. Effective liquidity management is one of the most important tasks for banks focused on ensuring the stability and efficient functioning of their activities. The quality and completeness of providing services to clients directly depend on the bank’s liquidity level. A bank that has liquidity problems cannot provide quality service to its customers and therefore becomes less competitive. Liquidity management becomes a particularly difficult task when market conditions change, the influence of macroeconomic factors, the growth of the competitive environment, and in conditions of martial law. The master’s thesis is devoted to the study of liquidity management of Ukrainian banks and the development of practical recommendations for improving the liquidity management process. Purpose. The purpose of the study is to develop practical recommendations for improving the liquidity management of Ukrainian banks in the conditions of martial law. In order to achieve the goal, the economic essence of the concept of «liquidity» was studied in the theoretical sections, the principles, methods and factors of influence on bank liquidity management were defined, as well as the methodical foundations of the study of bank liquidity management were defined; in the practical section, trends in the development of the banking system of Ukraine are defined, the organizational and economic characteristics of the studied banks are provided, an analysis and assessment of the efficiency of liquidity management of the studied banks is carried out, modeling of the relationship between liquidity indicators of the banking system and macro-financial indicators of the banking system of Ukraine is performed. During the research, general scientific and special research methods were applied, including analysis, synthesis, tabular-graphic methods, comparison method, correlation-regression analysis, cause-and-effect method, coefficient analysis, predictive method. Results. The result of the study is the determination that the ratio of loans and deposits in Ukrainian banks depends most on the distribution of funds in securities relative to assets. The more banks hold funds in securities (usually Treasury bonds of the Ministry of Finance) compared to assets, the lower the loan-to-deposit ratio. Banks’ significant investments in securities, as a source of investment income, limit their ability to provide loans to the population and businesses. The ratio of cash to assets has an important influence on the ratio of loans and deposits in Ukrainian banks. The share of highly liquid assets in the structure of the assets of Ukrainian banks has the most significant effect on such indicators as the growth rate of loans in the banking system and the share of funds held in valuable government securities in the structure of the total assets of banks. The growth of highly liquid assets in recent years was almost entirely ensured by a very significant increase in government securities in the structure of banks’ assets. Conclusions. Recommendations for improving the liquidity management of Ukrainian banks have been developed, which consist in strengthening state control over the payment of loans by debtors, providing loans at lower interest rates in the case of a stable financial condition of the borrower, as well as in the restoration of car lending and other types of consumer lending; expansion of state mortgage programs, such as «eOselya», which will actually allow the construction industry to continue its development; gradual liberalization of not only currency circulation and the foreign exchange rate, but also the easing of restrictions on the withdrawal of capital under martial law conditions, investment of banks in foreign shares and bonds, for example, in the indices of the US stock market. The results of the study demonstrate the economic effect, which is the additional profit of Ukrainian banks, and the optimization of the level of liquidity.