Управління ризиками діяльності страхових компаній

Abstract

У кваліфікаційній роботі досліджено теоретичні, методичні та прикладні аспекти управління ризиками діяльності страхових компаній в Україні в умовах зростання невизначеності, посилення воєнних, фінансових і регуляторних викликів та адаптації страхового ринку до вимог Solvency II. Обґрунтовано актуальність формування сучасної системи ризик-менеджменту як ключової передумови забезпечення фінансової стійкості, платоспроможності та конкурентоспроможності страховиків. У роботі узагальнено підходи до трактування сутності страхових ризиків та вдосконалено їх класифікацію шляхом систематизації внутрішніх і зовнішніх ризиків з урахуванням причинно-наслідкових зв’язків між ними. Особливу увагу приділено впливу воєнно-політичних, системних, ринкових, операційних, кібер- та комплаєнс-ризиків на діяльність страхових компаній. Сформовано комплексну модель управління ризиками, що інтегрує кількісні та якісні методи оцінювання, механізми моніторингу та контролю, а також підходи до резервування економічного капіталу. Проведено аналіз сучасного стану страхового ринку України, фінансової стійкості страховиків і ризикового профілю їх діяльності на основі офіційної статистики та фінансової звітності. За результатами дослідження розроблено практичні рекомендації щодо вдосконалення системи управління ризиками, підвищення адаптивності страховиків до змін зовнішнього середовища, використання цифрових інструментів та забезпечення відповідності міжнародним стандартам. Introduction. The qualification thesis examines the theoretical, methodological, and applied aspects of risk management in the activities of insurance companies in Ukraine under conditions of heightened uncertainty, increased financial, operational, and military-related risks, and ongoing reforms of the insurance market in line with Solvency II requirements. The relevance of the study is driven by the need to strengthen insurers’ financial stability, solvency, and resilience in an environment characterized by economic instability, regulatory transformation, and external shocks. Purpose. The purpose of the study is to substantiate scientific and methodological approaches and develop practical recommendations for improving risk management systems in insurance companies operating in Ukraine, taking into account modern regulatory requirements, market transformations, and the growing role of integrated risk management. Results. The study systematizes theoretical approaches to the definition and classification of insurance risks and proposes an improved, structured classification that reflects internal and external risk factors and their interrelationships. A comprehensive risk management model for insurance companies is developed, integrating qualitative and quantitative risk assessment methods, monitoring and control mechanisms, and capital adequacy considerations in line with Solvency II principles. An empirical analysis of the Ukrainian insurance market and insurers’ financial stability is conducted, identifying key risk drivers, including military, systemic, market, operational, cyber, and compliance risks. Based on the findings, practical recommendations are formulated to enhance risk assessment procedures, strengthen financial stability, and improve adaptability to changes in the external environment through the use of digital tools and international best practices. Conclusions. The research confirms that effective, integrated, and proactive risk management is a critical factor in ensuring the sustainable development and competitiveness of insurance companies in Ukraine. The proposed approaches contribute to better identification and control of interconnected risks, improved capital planning, and higher resilience to systemic and military-related shocks. The results can be used in the practical activities of insurance companies as well as in further academic research on risk management in the insurance sector.